宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析

培訓(xùn)目標(biāo)：

在疫情影響之下，國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都發(fā)生了前所未有的變化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將走向何方？如何看待金融形勢(shì)與金融風(fēng)險(xiǎn)？培訓(xùn)內(nèi)容注重解疑答惑，希望通過本次培訓(xùn)，能夠?qū)α私夂暧^經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和迎接未來帶來啟發(fā)。講座“有趣、有理、有料、有用”，圖文并茂，學(xué)員可以直觀感受宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)。理論與實(shí)際相結(jié)合，學(xué)員可以在知其所以然的基礎(chǔ)上，進(jìn)而知道未來的必然，與業(yè)務(wù)實(shí)踐結(jié)合起來加以分析和運(yùn)用，更好地助推工作。

課程時(shí)長(zhǎng)：0.5-1天。可根據(jù)客戶要求調(diào)整課綱

以題目為中心設(shè)計(jì)課程內(nèi)容，課綱邏輯脈絡(luò)清晰，羅列聽眾最感興趣的內(nèi)容，用邏輯主線將“珍珠”串起來，提供“自助餐式菜單”，可根據(jù)客戶培訓(xùn)需要和時(shí)間要求，調(diào)整課綱。

第一模塊 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

一、當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與熱點(diǎn)問題

1、疫情前世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入衰退

——當(dāng)前全球處在罕見的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低迷期

——新的世界經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)到來？（康德拉季耶夫周期處于蕭條階段）

——十年一次的金融危機(jī)是否已經(jīng)到來

——會(huì)不會(huì)發(fā)生百年一遇的危機(jī)？

——巴菲特：我活了89歲，只見到……

2、世界經(jīng)濟(jì)周期與新工業(yè)革命

——全球長(zhǎng)波周期劃分（康得拉季耶夫周期）

——工業(yè)革命、技術(shù)變革與城市化

3、油氣價(jià)格與世界經(jīng)濟(jì)景氣度

4、世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“三低兩高”，貨幣政策環(huán)境巨變

——俄羅斯、土耳其等國(guó)開始加息

5、拜登上臺(tái)后的內(nèi)外政策新變化

6、“灰犀牛”與全球大變局初顯

——警惕“灰犀牛”式大概率危機(jī)的到來

——黑天鵝與綠天鵝

——全球大變局初顯

7、中美貿(mào)易戰(zhàn)及其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響

二、疫情后中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展

1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架：總需求與總供給

2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費(fèi)

（2）投資：民間投資告急

（3）出口：進(jìn)出口增速回落

4、供給側(cè)分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環(huán)境問題

（3）科技創(chuàng)新問題

5、中國(guó)會(huì)不會(huì)陷入“中等國(guó)家收入陷阱”

6、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三大動(dòng)力來源

——城鎮(zhèn)化沒有完成

——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)

——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

7、近年中國(guó)出現(xiàn)的幾個(gè)重要拐點(diǎn)

8、中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)

9、中國(guó)經(jīng)濟(jì)將現(xiàn)“四大分化”

10、實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)面臨的六大問題、五大危機(jī)

11、企業(yè)倒閉潮的四種推動(dòng)力量

12、從十四五規(guī)劃看中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展與中國(guó)未來深刻變革

13、對(duì)我國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本判斷

三、疫情影響下當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與2021年經(jīng)濟(jì)前景研判

1、客觀判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)

2、克強(qiáng)指數(shù)看經(jīng)濟(jì)冷暖

3、PMI指數(shù)解讀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

5、 “六穩(wěn)”和“六保”

6、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)解讀：GDP、就業(yè)、消費(fèi)、投資、外貿(mào)、基建、房地產(chǎn)、資本市場(chǎng)等

7、謹(jǐn)防金融風(fēng)險(xiǎn)

8、中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議精神解讀

9、《政府工作報(bào)告》與兩會(huì)精神解讀

10、2021年經(jīng)濟(jì)前景研判

第二模塊 金融形勢(shì)與金融風(fēng)險(xiǎn)

一、紛至沓來的金融風(fēng)險(xiǎn)

1、謹(jǐn)防“明斯基時(shí)刻”加速到來

——什么是明斯基時(shí)刻

——到底有沒有金融危機(jī)？金融危機(jī)會(huì)不會(huì)來？

——金融出清：長(zhǎng)安十二時(shí)辰

2、全球債務(wù)飆升

3、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣寬松/收緊與中國(guó)的應(yīng)對(duì)

4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線

5、警惕區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延

6、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

8、民企債接連違約，銀行放貸門檻收緊

二、實(shí)體企業(yè)違約加劇，部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅

——民營(yíng)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)

——商業(yè)銀行如何支持民營(yíng)企業(yè)：分類指導(dǎo)，分區(qū)施策

——包商被接管，下一個(gè)是誰(shuí)？

——在打破金融機(jī)構(gòu)和同業(yè)業(yè)務(wù)的剛性兌付后，過去一些激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式逐步暴露

——工行、信達(dá)、長(zhǎng)城宣布受讓錦州銀行股份，均稱是財(cái)務(wù)性投資

——中央?yún)R金公司作為戰(zhàn)略投資者入股恒豐銀行

——部分農(nóng)商行前景堪憂

三、新形勢(shì)下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行

1、現(xiàn)有金融風(fēng)險(xiǎn)與中美貿(mào)易戰(zhàn)的疊加效應(yīng)

2、銀行業(yè)可能面臨新一輪不良資產(chǎn)大暴露的局面

3、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯

4、資管新規(guī)影響下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整勢(shì)在必行

5、央行加強(qiáng)對(duì)中小銀行流動(dòng)性支持，保持中小銀行流動(dòng)性充足

6、利率走廊與利率并軌

7、銀行理財(cái)子公司時(shí)代已來

四、資管新規(guī)影響下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整

1、資管新規(guī)內(nèi)容簡(jiǎn)介

2、資管新規(guī)的影響

（1）對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生積極效應(yīng)

——促進(jìn)金融業(yè)更有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

——促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更好地管控風(fēng)險(xiǎn)。資管新規(guī)使影子銀行融資回表，減少了資金運(yùn)行的“灰色地帶”

——促進(jìn)金融市場(chǎng)提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)效率

（2）資管新規(guī)的社會(huì)影響

——對(duì)社會(huì)融資總量和結(jié)構(gòu)的影響

——對(duì)銀行體系信貸需求增加

——影子銀行功能面臨轉(zhuǎn)型

（3）資管新政的橫空出世，影響數(shù)十億資管業(yè)務(wù)，影響數(shù)萬(wàn)資管從業(yè)人員

（4）資管新規(guī)的消極影響：造成企業(yè)融資困難

3、資管新規(guī)下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整

（1）理財(cái)業(yè)務(wù)不斷轉(zhuǎn)型

（2）高成本負(fù)債占比提高，驅(qū)動(dòng)銀行追求高收益資產(chǎn)

（3）推升凈息差和利息收入改善，非息收入占比持續(xù)上升的趨勢(shì)發(fā)生變化

（4）資金回表力度加大，資本壓力凸顯

五、銀行業(yè)務(wù)人員要嚴(yán)密防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)

1、剛兌不斷打破

2、不僅防剛兌，還要防詐騙！承興百億供應(yīng)鏈金融騙局

3、錢端與招行“14億逾期”爭(zhēng)端升級(jí)

4、地方性銀行接連發(fā)生國(guó)有大行托管，銀行如何抵御防范內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

5、客戶在銀行的存款不翼而飛

6、2020年的經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，銀行小微信貸業(yè)務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大

六、金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、金融業(yè)加速開放與銀行應(yīng)對(duì)

1、中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)金融業(yè)開放的沖擊

2、博鰲亞洲論壇后中國(guó)金融業(yè)開放提速

3、2018年、2019年我國(guó)金融開放措施

4、未來3年是中國(guó)金融企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻

5、銀行如何應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)與我國(guó)金融業(yè)加速開放

七、疫情對(duì)銀行業(yè)的沖擊

1、銀行受到的沖擊

——客戶受到巨大影響：企業(yè)活下去第一要?jiǎng)?wù)：現(xiàn)金流

——政策要求不準(zhǔn)斷貸、抽貸、壓貸

——政策要求加大對(duì)小微企業(yè)金融扶持

——降息周期開啟，息差收窄

——資產(chǎn)質(zhì)量承壓，呆壞賬增加

——新冠疫情將造成銀行處置企業(yè)不良貸款數(shù)量上升

——新冠疫情改變金融監(jiān)管部門處理企業(yè)不良貸款政策

——新冠疫情影響金融借款案件司法審判思路

2、疫情影響下銀行必須有所作為

——政府政策要求銀行支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

——貨幣供應(yīng)量充足

——銀行不救企業(yè)，企業(yè)倒閉潮會(huì)加劇，反過來拖累銀行

——抓住新基建、基建、城市化、消費(fèi)、投資等刺激經(jīng)濟(jì)的機(jī)遇

八、最新房地產(chǎn)金融政策對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

1、三道紅線

——2020年8月央行和住建部發(fā)布加強(qiáng)對(duì)房企資金“三道紅線”管控

2、房貸收緊、房貸利率提高

——2020年12月央行發(fā)布對(duì)銀行房貸“五檔分類”要求

——廣東地區(qū)LPR加點(diǎn)提高

——嚴(yán)查房抵經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入樓市

——上海、廣東限購(gòu)政策升級(jí)，對(duì)政策“打補(bǔ)丁”

3、地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)正經(jīng)歷又一輪監(jiān)管調(diào)控

——針對(duì)狂飆突進(jìn)的地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，2020年5月中旬，銀保監(jiān)會(huì)祭出《關(guān)于開展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》(簡(jiǎn)稱“23號(hào)文”)后，強(qiáng)調(diào)不得向“四證”不全、開發(fā)商或其控股股東資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、資本金未足額到位的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目直接提供融資，嚴(yán)格限制了前端融資模式的發(fā)展。

——23號(hào)文+窗口指導(dǎo)后，部分信托房地產(chǎn)業(yè)務(wù)暫停，舊改、供應(yīng)鏈金融購(gòu)房尾款類項(xiàng)目除外

4、房貸集中度管理新政

——2021年1月9日中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》,決定建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度

——各省加碼

——多家銀行房貸占比逼近紅線

——建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行等5家銀行的房地產(chǎn)貸款占比或個(gè)人住房貸款占比超標(biāo)

——2021年房地產(chǎn)是監(jiān)管重點(diǎn)，超過紅線的銀行在過渡期內(nèi)需要整改，但壓力不大；逼近紅線的銀行相關(guān)涉房貸款增長(zhǎng)會(huì)面臨壓力。

——2年到4年過渡期時(shí)間寬裕

——未來銀行主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的方向，更主要的在于小微貸款、制造業(yè)貸款、零售業(yè)務(wù)的消費(fèi)類貸款等方向，而這些方向均需要銀行有強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)控制能力

5、2231政策

——“集中發(fā)布出讓公告、集中組織出讓活動(dòng)”兩集中

——22城住宅用地公告不能超過三次

——與22城GDP接近的城市，會(huì)成為房企拿地的潛在目標(biāo)

九、以合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

（一）建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的必要性

1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理很重要，未來將更重要

2、中興事件凸顯合規(guī)管理的重要性

3、商業(yè)銀行發(fā)生的很多風(fēng)險(xiǎn)均與合規(guī)管理不到位有關(guān)

（二）構(gòu)建合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑

1、樹立主動(dòng)合規(guī)意識(shí)，克服被動(dòng)合規(guī)心理

2、制定合規(guī)政策，組建合規(guī)部門

3、建立舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制

4、建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

5、將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立在“流程銀行”基礎(chǔ)上

十、夯實(shí)實(shí)力，轉(zhuǎn)危為機(jī)：商業(yè)銀行要以新思維面對(duì)未來挑戰(zhàn)

1、有所為，有所不為，有所作為

2、要做到：安心、靜心、信心

3、精準(zhǔn)識(shí)變、科學(xué)應(yīng)變、主動(dòng)求變

4、再審視、再謀劃、再提升

5、深耕細(xì)作、比拼內(nèi)功

6、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提升資本管理精細(xì)化水平

7、培養(yǎng)自身的卓越運(yùn)營(yíng)能力，以管理風(fēng)險(xiǎn)和不確定性

8、打造敏捷靈活的業(yè)務(wù)版圖

9、轉(zhuǎn)“危”為“機(jī)”：對(duì)抗疫情寒冬的“四步曲”

10、未雨綢繆：做好新冠疫情持續(xù)影響下的預(yù)案